Mọi người hoặc doanh nghiệp phải quản lý dòng tiền vào và ra. Ở quy mô của doanh nghiệp, cơ sở dồn tích thường được sử dụng. Đó là báo cáo lãi lỗ cho từng thời kỳ. Báo cáo phải hiển thị số tiền đến và số tiền gửi đi. Từ đó, lợi nhuận sẽ dễ dàng tính toán. Thuật ngữ dòng tiền (cf) phải thường xuyên gặp phải trong quá trình dồn tích. Vậy chính xác thì dòng tiền (cf) là gì?
Xem thêm
- Lạm phát là gì? Gói Lạm phát Hoàn chỉnh
- Giảm phát là gì? Thông tin đầy đủ về giảm phát
- Biên lợi nhuận gộp là gì? Hiểu lợi nhuận gộp
Khái niệm về dòng tiền (cf) là gì?
Dòng tiền (cf) là gì? – cf hay dòng tiền là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả các dịch vụ mà dòng tiền vào hoặc ra của mỗi doanh nghiệp. Đối với một dự án, dòng tiền thể hiện dòng tiền trong vòng đời của dự án. Cụ thể, nó hiển thị số tiền mặt thực tế tại thời điểm đó.
Dòng tiền (cf) là gì?
Dòng tiền (cf) sẽ được tính theo công thức sau.
Dòng tiền (cf) = Dòng tiền vào – Dòng ra
Từ công thức trên, không khó để thấy rằng nếu giá trị dòng tiền âm, nghĩa là dòng tiền ra lớn hơn dòng tiền vào. Điều này cho thấy công việc kinh doanh không mang lại nhiều hiệu quả. Giá trị cf lớn hơn 0 cho biết hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn còn hiệu lực. Trong trường hợp cf bằng 0 (hiếm khi), điều đó có nghĩa là số tiền đến và số tiền gửi đi bằng nhau.
Không nên nhầm lẫn khái niệm dòng tiền với lợi nhuận . Bởi vì giá trị dòng tiền chỉ mô tả số tiền vào và ra tại một thời điểm nhất định. Lợi nhuận thường được tính theo công thức tổng doanh thu trừ chi phí cho một dự án hoặc giai đoạn kinh doanh nhất định của doanh nghiệp.
Tại sao tôi cần tính dòng tiền cf?
Muốn xác định xem một dự án có hoạt động tốt hay không, dữ liệu cf có thể nói lên rất nhiều điều
Theo định nghĩa, dòng tiền là dòng tiền vào hoặc ra khỏi công ty. Đối với một tài sản hoặc dự án, sẽ luôn có dòng tiền. Số liệu này thường được tính toán trong một khoảng thời gian giới hạn . Có thể coi đây là một phần của việc tính toán dòng tiền khi tính tiền mặt. Trong phân tích và đánh giá một dự án, người ta sẽ tập trung nhiều vào dòng tiền hơn là lợi nhuận.
Để xác định xem một dự án có hoạt động tốt hay không, dữ liệu cf có thể nói lên rất nhiều điều. Theo đó, hướng của dòng tiền vào và ra được coi là điểm vào của nhiều mô hình tài chính. p>
Khi nói đến việc xác định tính thanh khoản của một doanh nghiệp, dòng tiền cf dường như là một phần không thể thiếu . Lợi nhuận không tính đến sự thành công chung của một doanh nghiệp. Thậm chí, có nhiều công ty lãi cao nhưng đứng trước nguy cơ phá sản vì không đủ tiền mặt.
Dòng tiền cũng có thể được sử dụng như một thước đo đại diện cho lợi nhuận kinh doanh khi lập báo cáo kế toán dồn tích. Các chuyên gia tài chính cho rằng lợi nhuận không đại diện cho hiệu quả hoạt động thực tế của một doanh nghiệp.
Chẳng hạn như công ty a tạo ra x lợi nhuận nhưng có rất ít tiền mặt. Nguyên nhân là do hàng hóa dù bán được nhiều nhưng tỷ lệ nợ âm rất lớn. Để huy động thêm tiền mặt, công ty phát hành cổ phiếu và vay ngân hàng. Trong trường hợp này, công ty a không nhất thiết phải hiệu quả vì lợi nhuận ròng vẫn thấp.
Dòng tiền được sử dụng khi cần đánh giá chất lượng hoặc hiệu quả của doanh thu (không bao gồm chi phí thiệt hại). Cuối cùng là vai trò của cf trong việc đánh giá các sản phẩm tài chính (rủi ro tiền mặt, tái cơ cấu đầu tư, v.v.).
Một số thách thức khi áp dụng kế toán dồn tích
Mọi doanh nghiệp cần lường trước những thách thức có thể gặp phải khi áp dụng kế toán dồn tích.
Một số thách thức khi áp dụng kế toán dồn tích
Xem Thêm : Dần là con gì, mệnh gì? Tuổi Dần hợp màu gì, hợp với tuổi nào?
Việc tính toán thời gian, cách thức quản lý doanh thu, chi phí và chi phí luôn ảnh hưởng trực tiếp đến báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, còn có báo cáo thuế và cổ tức. Ngoài ra, còn phải kể đến tiền lương của nhân viên và tiền lãi cho vay. Các yêu cầu về dòng tiền cũng liên quan đến ngân sách phân phối sản phẩm và cải tạo hoặc nâng cấp cơ sở.
Ngày nay, cơ quan thuế thậm chí có thể yêu cầu doanh nghiệp báo cáo các khoản chi phí không được thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt. Phần lớn nhất của tiền mặt là chi phí khấu hao. Các khoản nợ phải thu khó đòi đã phân bổ và các khoản nợ khó đòi đã xóa cũng được tính vào phần tiền mặt. Khoản phí này càng lớn và thu nhập càng thấp thì doanh nghiệp càng được giảm thuế. Tuy nhiên, chúng không phải là một phần của dòng tiền thực tế.
Lý do không đánh giá mặt hàng theo lợi nhuận
Trong đánh giá và phân tích dự án, mọi người tập trung nhiều hơn vào dòng tiền hơn là lợi nhuận
“Lợi nhuận” dường như là một tiêu chí rất quan trọng để đánh giá hiệu quả của chương trình. Tuy nhiên, mọi người đừng quá tin tưởng vào tiêu chí “lợi nhuận” trong quá trình đánh giá vì những lý do sau.
- Doanh thu có thể bao gồm thu nhập chưa được thu thập (chẳng hạn như hạn mức tín dụng chưa thanh toán). Vì vậy lợi nhuận, kể cả tiền “chết”, không có nhiều giá trị khi tính toán hiệu quả dự án.
- Chi phí lợi nhuận có thể bao gồm các chi phí phi tiền tệ. chẳng hạn như khấu hao.
- Lợi nhuận chưa bao gồm tất cả các chi phí phát sinh trong quá trình thực hiện dự án. Ví dụ phân bổ.
- Nhiều khoản chi phí chưa được chi tiêu nhưng được tính vào phần lợi nhuận và do đó không phản ánh chính xác hiệu quả hoạt động của dự án.
- Nhìn chung, lợi nhuận vẫn là sự tính toán chỉ dựa vào chủ quan của người thực hiện. Bởi vì một phương pháp kế toán cho kết quả hơi khác nhau. Chuỗi kế toán chi phí giống nhau, nhưng kết quả xử lý trong từng quy trình hạch toán kinh doanh không thống nhất.
Tuy nhiên, dựa trên dòng tiền , quá trình đánh giá hiệu quả của dự án sẽ khách quan và chính xác hơn. Kết quả cf cho thấy hiệu suất tài chính theo thời gian thực của các dự án, tiết kiệm tiền theo thời gian.
Cách lập kế hoạch dòng tiền theo dự án
Cách lập kế hoạch dòng tiền theo dự án
Mỗi loại dự án có một cách tiếp cận khác nhau để lập kế hoạch dòng tiền. Vì vậy, trước tiên, bạn cần hiểu rõ bản chất của từng mặt hàng.
Danh mục mặt hàng
Có hai loại dự án đầu tư chính trong thực tế ngày nay. Cụ thể là các dự án mở rộng và các dự án thay thế.
- Dự án mở rộng : Dự án nào triển khai khi hệ thống cơ sở hạ tầng, máy móc sản xuất chưa đáp ứng được nhu cầu phát triển sản phẩm, dịch vụ.
- Dự án thay thế : Đây là dự án đầu tư thay thế máy móc và cơ sở hạ tầng hiện có. Đã lỗi thời. Sự thay thế này được thiết kế để giảm chi phí sản xuất hoặc đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn về sức khỏe và an toàn đồng thời thân thiện với môi trường.
Lập kế hoạch dòng tiền cho các dự án khác nhau
Dòng tiền vào và ra cho các dự án mở rộng và thay thế có xu hướng khác nhau.
Lập kế hoạch dòng tiền cho các dự án mở rộng
- Dòng tiền vào : Thu nhập có xu hướng tăng nhanh khi cơ sở vật chất được cải thiện.
- Dòng tiền ra: Dòng tiền ra sẽ tăng đột biến do phải đầu tư vào việc thay thế máy móc và nâng cấp cơ sở hạ tầng. Vốn lưu động cũng tăng nhanh.
Lập kế hoạch dòng tiền cho các dự án thay thế
- Dòng tiền vào : Doanh thu có thể có xu hướng tăng lên, nhưng tốc độ tăng trưởng sẽ không quá đột ngột. Việc thanh lý máy cũ cũng được tính vào thu nhập.
- Dòng tiền ra: Chi phí vận hành hệ thống hầu như không thay đổi và vốn lưu động tăng nhưng không nhiều.
Dòng tiền trong Phân tích Báo cáo Tài chính
Mọi công ty hoạt động trên khắp thế giới phải công bố báo cáo tài chính của mình một cách thường xuyên như đã hứa. Không chỉ bản thân các công ty mà các nhà đầu tư hay những người muốn đầu tư cũng rất quan tâm đến số liệu trong báo cáo này. Vì nếu được thực hiện một cách trung thực, báo cáo tài chính năm sẽ phản ánh chính xác tình hình hoạt động của doanh nghiệp.
Dòng tiền trong phân tích báo cáo tài chính
Các đối thủ cạnh tranh và các nhà phân tích ngành cũng rất quan tâm đến báo cáo tài chính của công ty . Điều mà mọi người mong chờ nhất là báo cáo sẽ cho biết doanh nghiệp đang lãi hay lỗ. Hoặc liệu doanh nghiệp có tiềm năng tiếp tục tạo ra thu nhập dương trong tương lai hay không.
Để làm rõ mối quan tâm của cổ đông hoặc nhà đầu tư, các doanh nghiệp chuyển trọng tâm sang báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán. Nhóm kế toán có trách nhiệm ghi lại các dữ liệu liên quan như tỷ lệ nợ ròng và tỷ lệ nợ.
Tuy nhiên, ngay bây giờ, khả năng tạo và quản lý dòng tiền là mối quan tâm của các nhà đầu tư. Để giải quyết vấn đề này, các nhà đầu tư và nhà phân tích có xu hướng chuyển sang các định dạng báo cáo chuyển động tiền tệ.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một trong bốn cơ sở định giá quan trọng nhất mà mọi doanh nghiệp phát hành hàng quý. Ngoài 3 báo cáo quan trọng khác như:
- Báo cáo thu nhập
- Báo cáo thu nhập
- Bảng cân đối kế toán
Tầm quan trọng của dòng tiền trong phân tích tài chính
Tầm quan trọng của dòng tiền trong phân tích tài chính
Dòng tiền luôn đóng vai trò trung tâm trong hầu hết các quy trình phân tích kinh doanh của mọi doanh nghiệp.
Phân tích Báo cáo Tài chính
Xem Thêm : 37 câu ca dao, tục ngữ về lòng tự trọng rèn dũa phẩm chất con người
Tiền mặt và dòng tiền là những số liệu quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp nào. Đặc biệt là khi cần có sự kết nối giữa nghĩa vụ hiện tại và nhiệm vụ ngắn hạn.
Phân tích Kinh doanh và Đầu tư
Dòng tiền phản ánh dòng tiền đầu vào và đầu ra của doanh nghiệp trong việc thực hiện một dự án hoặc hoạt động kinh doanh. Nhờ ước tính dòng tiền, bạn có thể phân tích các dữ liệu liên quan. Ví dụ: giá trị dòng chảy hiện tại, ROI, thời gian cần thiết để khôi phục.
Giải thích dòng tiền trong bối cảnh
Có thể nhiều người ở đây vẫn còn lúng túng và chưa thực sự hiểu dòng tiền (cf) là gì. Do đó, phần giải thích theo ngữ cảnh dưới đây hy vọng sẽ giúp người ta hiểu sâu hơn về bản chất của cf.
- Quá trình xác định và quản lý các luồng tiền không có trong thuật ngữ kế toán (không bao gồm doanh thu và chi phí)
- Các chỉ số về luồng tiền rất quan trọng để phân tích các khoản đầu tư vào các dự án cụ thể
- Dữ liệu lưu chuyển tiền tệ luôn có trong Báo cáo tình hình tài chính.
Các nguyên tắc cần tuân thủ khi lập kế hoạch dòng tiền
Dòng tiền của dự án không bao gồm số liệu lỗ
Ngoài việc biết định nghĩa về dòng tiền (cf) là gì, các nguyên tắc lập kế hoạch cf cũng rất quan trọng.
Đo lường dòng tiền tăng dần
Đây là một trong những nguyên tắc đầu tiên khi lập kế hoạch dòng tiền. Đặc biệt, bạn cần lưu ý những điểm sau.
cf = cf (đang triển khai da) – cf (không triển khai da)
Dòng tiền sau thuế được tính toán
Khi tính toán dòng tiền sau thuế, kiểm toán viên cần tuân thủ các nguyên tắc về đơn vị tính và công thức.
- Dòng tiền cần được tính toán theo đơn vị đánh giá đầu tiên sau thuế
- Số liệu đánh giá dòng tiền sau thuế sẽ chịu lợi ích lá chắn thuế (kh × thuế suất)
Dòng tiền của dự án không bao gồm dữ liệu lỗ
Số thiệt hại thuộc loại dữ liệu chìm. Đặc biệt, các doanh nghiệp chi tiêu vào những mục đích không liên quan. Chi phí này không tạo ra bất kỳ doanh thu nào, vì vậy nó được tính vào khoản lỗ. Bởi vì nó không chỉ ra hiệu suất, chi phí tổn thất không nên được đưa vào quá trình thống kê. Dòng tiền của dự án.
Giá trị tài sản cho chi phí cơ hội
Trên thực tế, đây là dòng tiền tối đa mà tài sản có thể tạo ra khi không được sử dụng trong dự án. Trong quá trình tính phí dựa trên dòng tiền của dự án, phí cơ hội cần được tính ở mức cao nhất và cũng cần được tính sau thuế. Phần lớn chi phí cơ hội sẽ được tính vào chi phí của dòng chảy.
Bất kỳ tác động gián tiếp nào lên tổng thể đều cần được xem xét
Dòng tiền trong một dự án bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố gián tiếp. Bạn không thể bỏ qua chúng, ngược lại, chúng nên được xem xét cẩn thận. Ví dụ:
- Lãi suất cho vay
- Tài sản thanh lý bị đánh thuế
- Vốn lưu động của dự án
Tuy nhiên, bạn nên lưu ý rằng tiền lãi không được tính vào dòng tiền. Trong quá trình đánh giá, có thể các nhà đầu tư độc lập quyết định đầu tư hay không.
Lãi vay nên được đưa vào danh sách các chi phí sử dụng vốn để chiết khấu dòng tiền. Nếu bạn cố tình tính lãi theo dòng tiền, nghĩa là lãi được tính gấp đôi.
Dòng tiền và mối quan hệ của nó với lạm phát
Dưới ảnh hưởng của lạm phát, lãi suất thực tế đã biết được chuyển đổi thành lãi suất danh nghĩa khả dụng. Sự không đồng nhất của lãi suất và dòng tiền dễ dẫn đến sai sót trong đánh giá dự án.
Do đó, để được chiết khấu thực tế, bạn cần phải áp dụng lãi suất thực tế. Ngược lại, nếu bạn chiết khấu dòng tiền danh nghĩa, bạn cũng chỉ nên áp dụng lãi suất thực tương ứng.
Cách cải thiện dòng tiền của doanh nghiệp bạn
Cách cải thiện dòng tiền của doanh nghiệp bạn
Dòng tiền tỷ lệ thuận với nguồn thu nhập . Tức là bạn kiếm được càng nhiều tiền thì tổng giá trị dòng tiền càng lớn. Vì vậy, để cải thiện chỉ số cf, bạn cần phải tìm ra cách để doanh nghiệp của bạn kiếm được nhiều tiền nhất có thể thông qua kết hợp nhiều cách.
- Tăng doanh số bán hàng bằng cách tung ra sản phẩm mới và tổ chức các chương trình khuyến mãi để kích cầu.
- Giải phóng tổng hàng tồn kho bằng cách giảm giá, tặng quà, v.v. Sản phẩm mới.
- Mở rộng mạng lưới phân phối để đưa sản phẩm đến gần hơn với khách hàng.
- Cho thuê cơ sở hạ tầng và thiết bị chưa được sử dụng hoặc chưa được sử dụng.
- Phát hành cổ phiếu bằng cách niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Đây là cách huy động vốn nhanh chóng và đã được nhiều công ty áp dụng.
Nếu các phương pháp trên được kết hợp một cách bài bản, doanh nghiệp có thể thu hồi đầy đủ tiền mặt của mình trong một khoảng thời gian ngắn. Điều này cải thiện đáng kể dòng tiền. Nhờ đó, doanh nghiệp cũng có thêm nguồn lực để tái đầu tư nhằm cải thiện hoạt động về lâu dài.
Tóm tắt
Dòng tiền sẽ phản ánh chính xác hơn các hoạt động kinh doanh của công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Trong quá trình đánh giá dự án, mọi người có xu hướng dựa vào các số liệu về dòng tiền hơn là lợi nhuận. Đến đây, tôi hy vọng những chia sẻ của bài viết này có thể phần nào giúp bạn làm sáng tỏ dòng tiền (cf) là gì!
Nguồn: https://xettuyentrungcap.edu.vn
Danh mục: Hỏi Đáp
