Hỏi Đáp

Khái niệm về rủi ro – Hỗ trợ, tư vấn, chắp bút luận án tiến sĩ

Rủi ro đặc thù là gì

Video Rủi ro đặc thù là gì

Rủi ro được coi là một khái niệm đa yếu tố vì rủi ro ảnh hưởng đến lợi nhuận theo nhiều cách khác nhau. Vì vậy, để xác định và hạn chế tác động của rủi ro đến lợi nhuận, lý thuyết chia rủi ro thành nhiều loại rủi ro khác nhau. Theo cách tiếp cận tài chính của công ty, rủi ro của doanh nghiệp được chia thành nhiều nhóm rủi ro, như: rủi ro tài chính, rủi ro kinh doanh, rủi ro hoạt động, rủi ro chính trị.

Rủi ro tài chính đặc biệt quan trọng đối với ngân hàng, vì ngân hàng là doanh nghiệp liên quan đến tiền tệ và bản chất hoạt động của họ là luôn tìm kiếm rủi ro. Do đó, việc nâng cao nhận thức về rủi ro ngân hàng sẽ rất quan trọng đối với các thành viên tham gia thị trường tài chính. Các nhà quản lý và giám sát có trách nhiệm đảm bảo sự phát triển an toàn và ổn định của hệ thống ngân hàng, do đó tập trung vào các rủi ro tổng thể và cụ thể (Haq và Heaney, 2012).

Trong khi các cổ đông ngân hàng thường lo ngại về khả năng mất khả năng thanh toán của ngân hàng, họ lại tập trung vào rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro tổng thể, rủi ro cụ thể và rủi ro tín dụng (haq và y tế, 2012). Chính vì những lý do này mà nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến các loại rủi ro này.

Sự phát triển của nghiên cứu thực nghiệm cho thấy rằng phân tích rủi ro tập trung vào các nhóm rủi ro vốn chủ sở hữu (rủi ro tổng thể, rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro cụ thể) và rủi ro vốn chủ sở hữu, rủi ro tín dụng. Konishi và Yasuda (2004) phân chia rủi ro tổng thể thành rủi ro cụ thể, rủi ro hệ thống, rủi ro thị trường và rủi ro lãi suất. Theo cách tiếp cận Basel, rủi ro ngân hàng bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động, trong đó công thức rủi ro tổng thể tương tự như rủi ro hoạt động (Sun, 2011). Tương tự như phân tích của Konishi và Yasuda (2004), Haq và Heaney (2012) phân chia rủi ro tổng thể thành rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro cụ thể và rủi ro tín dụng. Thực chất của rủi ro là khả năng xảy ra tổn thất.

Xem Thêm : Cdm Trong Bóng Đá Là Gì – Hãy Tìm Hiểu Ngay

Xem thêm: Khái niệm chung về rủi ro

Với sự phát triển phức tạp của thị trường tài chính, rủi ro thay đổi ngày càng đa dạng. Gần đây, leung và cộng sự (2015) đã phân loại rủi ro ngân hàng thành 6 loại rủi ro, bao gồm: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro vỡ nợ, rủi ro thanh khoản vốn và rủi ro liên quan. khủng hoảng, rủi ro đặc biệt.

Theo phương pháp trên, mặc dù leung và cộng sự (2015) đã phân chia chi tiết từng loại rủi ro, nhưng phương pháp này chỉ dựa trên mô hình thị trường đa yếu tố và được đo lường trong thị trường thông tin. Hơn nữa, chức năng cơ bản của ngân hàng là huy động vốn cho vay, nhưng chỉ có Haq và Heaney (2012) bao gồm rủi ro tín dụng và các loại rủi ro có nguồn gốc thị trường khác trong nghiên cứu chung.

Qua phân tích trên, phân tích rủi ro vốn chủ sở hữu và rủi ro tín dụng đã thu hút được nhiều sự quan tâm, đặc biệt là kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, việc phân tích loại rủi ro là thực sự cần thiết. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý trong phân tích rủi ro ngân hàng là mỗi rủi ro được đo lường theo một cách khác nhau, do đó, mỗi rủi ro phản ánh một số khía cạnh của rủi ro. Vì vậy, mối quan hệ giữa các yếu tố rủi ro và mối quan hệ giữa rủi ro và lợi ích vẫn là những chủ đề cần được nghiên cứu thêm. Để tạo cơ sở cho việc phân tích và triển khai đo lường nội dung sau, bài báo này tóm tắt các định nghĩa của năm loại rủi ro được phân tích trong bài báo này, như sau:

– Rủi ro Tín dụng: Rủi ro thay đổi giá trị do chất lượng tín dụng của ngân hàng thay đổi. Nguồn rủi ro tín dụng khi khách hàng không trả được nợ ngân hàng, khách hàng ký hợp đồng tín dụng với ngân hàng để thanh toán số tiền theo giá trị thị trường, nhưng trong trường hợp này, thị trường thay đổi bất lợi nên khách hàng buộc phải nhận nợ và không trả được nợ. Theo phương pháp của ngân hàng, rủi ro thường được đo lường bằng tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng rủi ro.

Xem Thêm : Nghị luận xã hội về biển Đông

– Rủi ro tổng thể : Khi danh mục đầu tư chỉ bao gồm một loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu của công ty, rủi ro của danh mục đầu tư là rủi ro thuần túy của cổ phiếu đó, còn được gọi là rủi ro tổng thể. Rủi ro tổng thể được đo lường bằng sự thay đổi của lợi nhuận do thị trường chung và các yếu tố kinh tế như lạm phát, tỷ giá hối đoái, chu kỳ kinh doanh và các yếu tố cụ thể đối với bản thân công ty phát hành. Rủi ro tổng hợp cho thấy sự không chắc chắn về các dòng doanh thu từ hoạt động tổng thể của một công ty (Miller, 1990). Trong hầu hết các nghiên cứu thực nghiệm, rủi ro tổng hợp đo lường sự biến động của dòng tiền, thông qua phương sai của lợi nhuận, roa, roe (miller, 1990) hoặc thông qua độ lệch chuẩn của lợi nhuận chứng khoán (haq). và Heaney (2012), Galagedera (2014)).

Trong rủi ro tổng thể, rủi ro do các yếu tố chung gây ra được gọi là rủi ro hệ thống vì nó ảnh hưởng đến tất cả các loại tài sản trên thị trường. Rủi ro hệ thống bao gồm rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá hối đoái. Các khái niệm về rủi ro thị trường và rủi ro lãi suất như sau:

– Rủi ro Thị trường: Rủi ro thị trường được định nghĩa là độ nhạy cảm của lợi nhuận cổ phiếu đối với các chuyển động của thị trường, thường được đo lường bằng hệ số beta thị trường (baele và cộng sự, 2015). Hay nói cách khác, rủi ro thị trường là rủi ro mà doanh nghiệp không lường trước được những thay đổi của thị trường (giá hàng hóa, giá cổ phiếu, sự mất giá tiền tệ). Rủi ro thị trường được đo lường bằng beta của mô hình vốn hóa. Các nguồn rủi ro thị trường là rủi ro tiền tệ, rủi ro thu nhập cố định như kỳ vọng lạm phát, biến động thị trường chứng khoán, biến động hàng hóa và các vấn đề thanh khoản thị trường.

– Rủi ro lãi suất: là rủi ro mà ngân hàng không lường trước được việc thay đổi lãi suất thị trường sẽ dẫn đến thay đổi cơ cấu kỳ hạn (rủi ro chênh lệch kỳ hạn). lãi suất, hoặc rủi ro không liên quan đầy đủ đến những thay đổi của lãi suất phải trả và phải thu đối với các tài sản có đặc điểm tương tự. Trong phạm vi của bài báo này, rủi ro lãi suất được coi là một thành phần của rủi ro thị trường, được đo lường bằng cách sử dụng beta của mô hình vốn hóa.

-Rủi ro cụ thể: Rủi ro nói chung, rủi ro cụ thể là rủi ro do các yếu tố riêng lẻ của tài sản gây ra (merton, 1987). Khi nhiều loại tài sản được kết hợp trong một danh mục đầu tư, các yếu tố rủi ro cụ thể của từng loại tài sản trong danh mục đầu tư là khác nhau và có thể triệt tiêu lẫn nhau, do đó làm giảm rủi ro cụ thể của danh mục đầu tư. Nếu số lượng tài sản trong danh mục đầu tư đủ cao, rủi ro đặc trưng cho danh mục đầu tư sẽ được loại bỏ. Rủi ro cụ thể cũng là độ lệch chuẩn của rủi ro còn lại trong mô hình vốn hóa.

Khái niệm rủi ro

Nguồn: https://xettuyentrungcap.edu.vn
Danh mục: Hỏi Đáp

Related Articles

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Back to top button