Tỷ suất cổ tức là gì? Cách tính tỷ lệ chi trả cổ tức chuẩn?

Một số nhà đầu tư, chẳng hạn như những người về hưu, chủ yếu dựa vào cổ tức cho thu nhập của họ. Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư này là tỷ suất cổ tức của danh mục đầu tư của họ có tác động có ý nghĩa đến tài chính cá nhân của họ vì họ chọn thanh toán cổ tức với thành tích đã được chứng minh và sức mạnh tài chính của công ty. Đối với các nhà đầu tư khác, tỷ lệ thanh toán tiêu chuẩn là bao nhiêu? “}” data-sheet-userformat = “{” 2 “: 4284,” 5 “: {” 1 “: [{” 1 “: 2,” 2 “: 0,” 5 “: {” 1 “: 2 , “2”: 0}}, {“1”: 0, “2”: 0, “3”: 3}, {“1”: 1,2 “: 0,” 4 “: 1}]}, “6”: {“1”: [{“1”: 2, “2”: 0, “5”: {“1”: 2, “2”: 0}}, {“1″: 0, ” 2 “: 0,” 3 “: 3}, {” 1 “: 1,” 2 “: 0,” 4 “: 1}]},” 7 “: {” 1 “: [{” 1 “: 2 , “2”: 0, “5”: {“1”: 2, “2”: 0}}, {“1”: 0, “2”: 0, “3”: 3}, {“1” : 1, “2”: 0, “4”: 1}]}, “8”: {“1”: [{“1”: 2, “2”: 0, “5”: {“1”: 2, “2”: 0}}, {“1”: 0, “2”: 0, “3”: 3}, {“1”: 1, “2”: 0, “4”: 1}] }, “10”: 2, “15”: “arial”} “& gt; Lợi tức cổ tức có thể ít đáng kể hơn, ví dụ: đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi, những người quan tâm đến việc phát triển hơn để tài trợ cho sự phát triển của chính họ.

Tư vấn pháp luật trực tuyến miễn phí Qua tổng đài: 1900.6568

1. Lợi tức cổ tức là gì?

Lợi tức cổ tức, được biểu thị bằng phần trăm, là một tỷ lệ tài chính (cổ tức / giá) cho biết số tiền một công ty trả cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó.

Tỷ lệ nghịch của lợi suất cổ tức là tỷ lệ giá / cổ tức.

Tỷ lệ cổ tức – được hiển thị dưới dạng phần trăm – là số tiền một công ty trả cho các cổ đông để nắm giữ cổ phiếu của công ty chia cho giá cổ phiếu hiện tại của công ty.

Các công ty trưởng thành có nhiều khả năng trả cổ tức nhất.

Các công ty trong ngành công nghiệp tiện ích và hàng tiêu dùng thường có tỷ suất cổ tức cao.

Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (reits), công ty hợp danh hữu hạn (mlps) và công ty phát triển kinh doanh (bdc) trả cổ tức trên mức trung bình; tuy nhiên, cổ tức từ các công ty này bị đánh thuế ở mức cao hơn.

Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư cần lưu ý rằng tỷ suất cổ tức cao hơn không phải lúc nào cũng thể hiện cơ hội đầu tư hấp dẫn, vì tỷ suất cổ tức của cổ phiếu có thể tăng tùy thuộc vào giá cổ phiếu. phiếu mua hàng.

Lợi tức cổ tức là một ước tính về lợi tức chỉ có cổ tức từ một khoản đầu tư cổ phiếu. Giả sử cổ tức không được tăng hoặc giảm, lợi tức sẽ tăng khi giá cổ phiếu giảm. Và ngược lại, khi giá cổ phiếu tăng, nó đi xuống. Bởi vì lợi tức cổ tức thay đổi theo giá cổ phiếu, lợi tức cổ tức thường cao bất thường đối với những cổ phiếu đang nhanh chóng giảm giá trị.

Xem Thêm: Cách Tính Lợi nhuận Công ty và Phân phối Lợi nhuận và Cổ tức

Xem Thêm : Cdm Trong Bóng Đá Là Gì – Hãy Tìm Hiểu Ngay

Các công ty mới có quy mô tương đối nhỏ nhưng vẫn phát triển nhanh chóng có thể trả cổ tức trung bình thấp hơn các công ty đã thành lập trong cùng ngành. Nói chung, các công ty trưởng thành nhưng không phát triển nhanh trả cổ tức cao nhất. Cổ phiếu tiêu dùng không theo chu kỳ, có thị trường hàng hóa hoặc tiện ích cơ bản là ví dụ của toàn bộ các ngành cung cấp sản lượng trung bình cao nhất.

Mặc dù cổ phiếu công nghệ có tỷ suất cổ tức dưới mức trung bình, nhưng các quy tắc chung áp dụng cho các công ty đã thành lập cũng áp dụng cho ngành công nghệ. Ví dụ: kể từ tháng 6 năm 2021, nhà sản xuất thiết bị viễn thông kỳ cựu Qualcomm (qcom) có cổ tức 12 tháng (ttm) là 2,63,1 USD. Sử dụng mức giá hiện tại là $ 144,41 vào ngày 17 tháng 8 năm 2021, lợi suất cổ tức của nó sẽ là 1,82% .2, trong khi square, inc. (Sq) là một bộ xử lý thanh toán di động tương đối mới không trả cổ tức.

Trong một số trường hợp, lợi tức cổ tức có thể không cung cấp nhiều thông tin về loại cổ tức mà công ty trả. Ví dụ, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) có tỷ suất cổ tức trung bình thị trường rất cao. Tuy nhiên, đó là thu nhập từ cổ tức thông thường, và không giống như cổ tức đủ tiêu chuẩn, nó bị đánh thuế như thu nhập thường xuyên trước khi chia cổ tức và là thu nhập vốn sau khi lãi.

Giống như REIT, các công ty hợp danh hữu hạn nói chung (mlps) và các công ty phát triển kinh doanh (bdc) thường có lợi tức cổ tức rất cao. Thành lập các công ty này để Bộ Tài chính Hoa Kỳ yêu cầu họ chuyển phần lớn thu nhập của mình cho các cổ đông. 56 Đây được gọi là quá trình “chuyển nhượng”, có nghĩa là công ty không phải trả cổ tức thuế thu nhập trên lợi nhuận được phân phối của mình. Tuy nhiên, các cổ đông phải coi các khoản chi trả cổ tức là thu nhập thông thường và đóng thuế cho chúng. Cổ tức từ các loại công ty này (mlp và bdcs) không đủ điều kiện để được xử lý thuế lợi tức vốn.

Trong khi nghĩa vụ thuế cao hơn đối với cổ tức công ty truyền thống làm giảm lợi tức hiệu quả mà các nhà đầu tư kiếm được, REITs, MLP và BDCs vẫn trả cổ tức, tức là trên lợi suất trung bình, ngay cả sau khi điều chỉnh thuế.

lợi tức cổ tức có tên bằng tiếng Anh: “lợi tức cổ tức”.

2. Cách Tính Lãi suất Tín dụng Chuẩn:

Lợi tức cổ tức được tính như sau:

Lợi tức cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi Cổ phiếu / Giá mỗi Cổ phiếu.

Xem thêm: Cổ phần Ưu đãi Cổ tức và Quyền của Cổ đông Ưu đãi Cổ tức

Tỷ lệ cổ tức có thể được tính toán dựa trên các báo cáo tài chính gần đây nhất. Điều này có thể chấp nhận được trong vài tháng đầu tiên sau khi một công ty công bố báo cáo thường niên; tuy nhiên, càng lâu kể từ khi báo cáo thường niên được xuất bản, dữ liệu này càng ít liên quan đến các nhà đầu tư. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể thêm cổ tức từ bốn quý trước để có dữ liệu cổ tức cho 12 tháng tiếp theo. Việc sử dụng mức cổ tức bên dưới là có thể chấp nhận được, nhưng nếu cổ tức đã bị cắt giảm hoặc nâng lên gần đây, nó có thể làm cho lợi tức quá cao hoặc quá thấp.

Vì cổ tức được phân phối hàng quý, nhiều nhà đầu tư sẽ lấy cổ tức hàng quý cuối cùng, nhân với bốn, sau đó sử dụng sản phẩm là cổ tức hàng năm để tính lợi nhuận. Cách tiếp cận này sẽ phản ánh bất kỳ thay đổi nào gần đây về cổ tức, nhưng không phải tất cả các công ty đều trả cổ tức hàng quý. Một số công ty, đặc biệt là những công ty bên ngoài Hoa Kỳ, trả cổ tức hàng quý nhỏ và cổ tức lớn hàng năm. Nếu việc tính cổ tức được thực hiện sau khi chia cổ tức lớn thì lợi nhuận thu về sẽ rất cao.

Cuối cùng, một số công ty trả cổ tức thường xuyên hơn hàng quý. Trả cổ tức hàng tháng có thể dẫn đến tỷ lệ chi trả được tính toán quá thấp. Khi quyết định cách tính lợi tức cổ tức, nhà đầu tư nên xem lịch sử chi trả cổ tức để quyết định phương pháp nào mang lại kết quả chính xác nhất.

Xem Thêm : VISA VÀ PASSPORT LÀ GÌ? – ICA

Lợi thế về lợi tức cổ tức

Bằng chứng lịch sử cho thấy rằng tập trung vào cổ tức có thể tăng lợi nhuận hơn là làm chậm lại. Ví dụ, kể từ năm 1970, 84% tổng lợi nhuận trên S&P 500 đến từ cổ tức, theo các nhà phân tích tại The Hartford Fund. Giả định này dựa trên thực tế là các nhà đầu tư có khả năng tái đầu tư cổ tức của họ trở lại chỉ số S&P 500, do đó kết hợp với khả năng kiếm được nhiều cổ tức hơn trong tương lai. 9

Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư mua cổ phiếu trị giá 10.000 đô la với lợi suất cổ tức 4% và tỷ lệ giá trên giá là 100 đô la. Nhà đầu tư này sở hữu 100 cổ phiếu, tất cả đều trả cổ tức 4 đô la cho mỗi cổ phiếu (tổng 100 x 4 đô la = 400 đô la). Giả sử nhà đầu tư mua thêm 4 cổ phiếu bằng cách sử dụng $ 400 cổ tức. Giá cổ phiếu sẽ được điều chỉnh 4 USD / cổ phiếu lên 96 USD / cổ phiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền. Việc tái đầu tư sẽ mua 4,16 cổ phiếu; kế hoạch tái đầu tư cổ tức cho phép mua một phần. Nếu không có gì thay đổi, nhà đầu tư sẽ sở hữu 104,16 cổ phiếu trị giá 10.416 USD trong năm tới. Sau khi cổ tức được công bố, tiền có thể được tái đầu tư vào nhiều cổ phiếu hơn, tương tự như lãi kép trên tài khoản tiết kiệm.

Nhược điểm của Lợi tức Cổ tức

Mặc dù lợi tức cổ tức cao là hấp dẫn, nhưng chúng có thể phải trả giá bằng khả năng tăng trưởng tiềm năng của công ty. Có thể giả định rằng mỗi đô la cổ tức mà công ty trả cho cổ đông là một đô la mà công ty không tái đầu tư để tăng trưởng và tạo ra nhiều lợi nhuận từ vốn hơn. Ngay cả khi không nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào, các cổ đông vẫn có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn nếu giá trị cổ phiếu mà họ nắm giữ tăng lên khi công ty phát triển.

Xem thêm: Các quy tắc về thời điểm trả cổ tức là gì? Cổ tức được trả bao lâu một lần?

Các nhà đầu tư không nên đánh giá cổ phiếu chỉ dựa trên tỷ suất cổ tức. Dữ liệu cổ tức có thể đã lỗi thời hoặc dựa trên thông tin sai lệch. Nhiều công ty có lợi nhuận rất cao khi cổ phiếu của họ giảm giá. Nếu cổ phiếu của một công ty giảm đủ, họ có thể giảm cổ tức hoặc loại bỏ hoàn toàn.

Các nhà đầu tư nên thận trọng khi đánh giá một công ty có vẻ khó khăn và có tỷ suất cổ tức trên mức trung bình. Bởi vì giá cổ phiếu là mẫu số của phương trình lợi suất cổ tức, một xu hướng giảm mạnh làm tăng thương số của máy tính một cách đáng kể.

Ví dụ, các bộ phận sản xuất và năng lượng của General Electric (GE) bắt đầu hoạt động kém hiệu quả từ năm 2015 đến năm 2018 và cổ phiếu giảm do thu nhập thấp hơn. Khi giá giảm, tỷ suất cổ tức tăng từ 3% lên hơn 5%. 10 Như biểu đồ dưới đây cho thấy, giá cổ phiếu giảm và cổ tức cuối cùng cắt giảm sẽ bù đắp bất kỳ lợi ích nào từ lãi suất. Tỷ suất cổ tức cao.

Ví dụ về lợi tức cổ tức

Giả sử cổ phiếu của một công ty đang giao dịch ở mức 20 đô la và trả cổ tức hàng năm cho các cổ đông là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu. Giả sử cổ phiếu của công ty b đang giao dịch ở mức 40 đô la và nó trả cổ tức là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu hàng năm.

Điều này có nghĩa là lợi suất cổ tức của Công ty A là 5% (1 đô la / 20 đô la), trong khi lợi tức cổ tức của Công ty B chỉ là 2,5% (1 đô la / 20 đô la). $ 40). Tất cả những điều khác đều bình đẳng, các nhà đầu tư muốn sử dụng danh mục đầu tư của mình để bổ sung thu nhập có thể thích Công ty A hơn Công ty B vì nó có tỷ suất cổ tức gấp đôi.