Margin chứng khoán là gì? [5 Tips] sử dụng Margin tại VPS

Ký quỹ là gì? Ký quỹ chứng khoán là hoạt động cho các công ty chứng khoán vay tiền để đầu tư. Sử dụng ký quỹ (giao dịch ký quỹ) là một cách để tăng lợi nhuận nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn mức lãi mà nhà đầu tư cần phải trả cho các khoản vay ký quỹ cho các công ty chứng khoán. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ chia sẻ về ký quỹ chứng khoán (giao dịch ký quỹ là gì) và cách sử dụng ký quỹ trong vps.

Tôi. Ký quỹ là gì?

1. Khái niệm về ký quỹ là gì?

Giao dịch ký quỹ chứng khoán (giao dịch ký quỹ) là hoạt động kinh doanh chứng khoán sử dụng vốn vay từ các công ty chứng khoán để sử dụng chứng khoán mới mua làm tài sản ký quỹ cho các khoản vay đó. Trên thực tế, nó đang sử dụng đòn bẩy tài chính để mua chứng khoán.

Theo tt 74/2011 / tt-btc, giao dịch ký quỹ hoặc ký quỹ chứng khoán là giao dịch trong đó khách hàng sử dụng tiền vay từ công ty chứng khoán và sử dụng các chứng khoán khác có thể mua được để mua chứng khoán trong tài khoản và chứng khoán. Mua tài sản thế chấp bằng tiền vay.

Lưu ý: Nhà đầu tư đăng ký mở tài khoản chứng khoán tại VPS gẵn mã giới thiệu 6327 hoặc K255 sẽ được chúng tôi hỗ trợ phần mềm robot chứng khoán Dstock và phần mềm phân tích cổ phiếu Dchart, đặc biệt phí margin chứng khoán tại VPS hiện nay cũng rẻ nhất trong các công ty chứng khoán.

2. Các tính năng của Margin

Một số tính năng khi sử dụng Biên khoảng không quảng cáo:

• Mua thấp, bán cao : Nhà đầu tư mua cổ phiếu ở mức giá thấp nhất có thể và bán với giá cao hơn, đảm bảo lợi nhuận khi bán. Cao hơn lãi ký quỹ và thuế.
• Yêu cầu ký quỹ duy trì : Theo quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Nhà nước, tỷ lệ ký quỹ ban đầu tối thiểu là 50%. Mức ký quỹ duy trì tối thiểu là 30%.
• Khách hàng phải ký quỹ tiền mặt hoặc chứng khoán : Tiền và chứng khoán (ký quỹ) trong tài khoản giao dịch ký quỹ là tài sản mà khách hàng có tất cả các quyền liên quan. Tiền thưởng, cổ tức và quyền mua phát sinh từ chứng khoán trong tài khoản giao dịch ký quỹ là tài sản của khách hàng.
• Trước khi thực hiện tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán nhà đầu tư phải gửi yêu cầu và ký hợp đồng mở tài khoản giao dịch ký quỹ với công ty chứng khoán nơi nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch chứng khoán. Hợp đồng mở tài khoản tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán cũng là hợp đồng tín dụng để tài trợ ký quỹ và tài khoản cho vay chứng khoán.
• Công ty chứng khoán có quyền bán chứng khoán Tài sản đảm bảo cho Tài khoản tài trợ ký quỹ của khách hàng khi khách hàng không thêm hoặc bổ sung đầy đủ tài sản thế chấp.
• Nhà đầu tư chuyên nghiệp : Ký quỹ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư có nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư mới chưa biết chơi chứng khoán nên hạn chế sử dụng ký quỹ để Tránh bị cháy tài khoản (cuộc gọi ký quỹ và buộc phải bán).

3. Yêu cầu pháp lý đối với giao dịch ký quỹ tại Việt Nam

Theo quy định của pháp luật Việt Nam, các công ty chứng khoán phải tuân thủ các nguyên tắc quản lý sau đây đối với tài khoản cho vay ký quỹ và cho vay chứng khoán khi cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ và cho vay chứng khoán:

• Tài khoản giao dịch ký quỹ phải được quản lý riêng biệt với tài khoản giao dịch thông thường.
• Khách hàng chỉ có thể sử dụng tiền tệ, chứng khoán và các quyền liên quan đến chứng khoán. Các chứng khoán này được giao dịch ký quỹ làm tài sản đảm bảo cho khoản vay;
• Khách hàng phải trả lãi trên số dư ký quỹ theo hình thức cụ thể đã thỏa thuận trong hợp đồng. Hợp đồng mở tài khoản giao dịch ký quỹ và khách hàng có quyền rút tiền từ tài khoản giao dịch ký quỹ sau khi hoàn trả.
• Công ty chứng khoán sẽ không thực hiện tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán đối với khách hàng và không được rút tiền vượt quá sức mua hiện có của tài khoản giao dịch ký quỹ và cho vay chứng khoán của khách hàng.

• Công ty chứng khoán có trách nhiệm thông báo kịp thời, đầy đủ cho khách hàng về những quyền lợi phát sinh liên quan đến chứng khoán trong tài khoản giao dịch ký quỹ của khách hàng; gửi cho khách hàng bảng sao kê tài khoản giao dịch ký quỹ theo phương thức và thời gian được thỏa thuận bằng văn bản với khách hàng.
• Phiếu lệnh giao dịch ký quỹ phải được phân biệt với các loại phiếu lênh giao dịch chứng khoán thông thường, phải bao gồm đầy đủ các thông tin liên quan đến khách hàng và được khách hàng xác nhận. Việc giao dịch ký quỹ bằng hình thức giao dịch điện tử phải tuân thủ quy định liên quan về giao dịch điện tử. Phiếu lệnh giao dịch ký quỹ là phụ lục không thể tách rời của Hợp đồng mở tài khoản giao dịch ký quỹ.
• Công ty chứng khoán có nghĩa vụ công khai thông tin trên trang thông tin điện tử của mình về các điều kiện cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ bao gồm danh sách chứng khoán được thực hiện giao dịch ký quỹ, yêu cầu về tỷ lệ ký quỹ, lãi suất vay.
• Công ty chứng khoán phải lập sổ kế toán, hạch toán riêng từng tài khoản giao dịch ký quỹ, danh mục tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ cuối mỗi ngày giao dịch; lưu trữ đủ hồ sơ, phản ánh chi tiết, chính xác các giao dịch trên từng tài khoản giao dịch ký quỹ bao gồm các thông tin hàng ngày về danh mục tài sản ký quỹ, thế chấp trên tài khoản, giá thị trường, tỷ lệ ký quỹ kèm theo các lệnh gọi ký quỹ bổ sung, phiếu lệnh giao dịch ký quỹ.

4. Làm thế nào để sử dụng ký quỹ?

Thường được các công ty chứng khoán chỉ định, tài khoản ký quỹ chứng khoán là tài khoản kết thúc bằng 6. Ví dụ: tài khoản chứng khoán vps 026c345678-6 là tài khoản ký quỹ và nhà đầu tư cần chuyển tiền vào tài khoản này. Đuôi 6 này dùng để thực hiện nghiệp vụ ký quỹ chứng khoán. Khi chuyển tiền vào tài khoản này, nhà đầu tư có thể mua thêm cổ phiếu theo tỷ lệ ký quỹ:

Ví dụ, nếu nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu hsg, tỷ lệ ký quỹ của hsg là 60% (6: 4), nghĩa là giá trị mua là 100 triệu, nhà đầu tư lớn nhất phải bỏ ra 60 triệu, sau đó vay còn lại 40 triệu để mua cổ phiếu hsg.

Xin lưu ý các công ty chứng khoán thường sẽ cho vay 3 tháng sẽ đáo hạn khoản vay ký quỹ này, thời điểm đó nhà đầu tư cần phải bán ra hoặc nộp tiền để trả khoản nợ vay margin đó, tránh bị công ty chứng khoán bán ra để thu hồi khoản tiền cho vay ký quỹ đó. Tại VPS sẽ cho phép nhà đầu tư thực hiện gia hạn khoản vay Margin này.

5. Làm thế nào để kiểm tra tỷ lệ ký quỹ cho từng cổ phiếu?

Những điều nhà đầu tư cần biết về tỷ lệ ký quỹ? Tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ tài sản vật chất trên tổng tài sản trên tài khoản giao dịch ký quỹ theo giá thị trường. Ký quỹ yêu cầu + Tỷ lệ vay = 100%. Tôi sẽ chia sẻ khái niệm này chi tiết hơn trong phần tiếp theo.

Như ví dụ ở phần 4, chúng ta có ví dụ về tỷ lệ ký quỹ, tỷ lệ ký quỹ của từng ký hiệu cổ phiếu là khác nhau, giữa các CTCK thì có mã công ty này, nhưng không cho vay CTCK khác .. . Vì vậy, để kiểm tra tỷ lệ ký quỹ của từng mã cổ phiếu, nhà đầu tư có thể thực hiện theo hai cách:

• Vào tài khoản ký quỹ của nhà đầu tư, sau đó nhập mã cổ phiếu mà nhà đầu tư cần mua hoặc tham khảo, hệ thống giao dịch sẽ hiển thị ngay tỷ lệ ký quỹ, ví dụ tỷ lệ ký quỹ là 50% thì nhà đầu tư cần đặt 50% tài sản của mình Như một khoản ký quỹ để mua thêm 50% cổ phiếu (như trong ví dụ trong Phần 4). Các nhà đầu tư chứng khoán Công ty cho vay ký quỹ, Truyền thông xã hội, Truyền thông, Thông báo của nhà môi giới …

Lưu ý theo quy định của nhà nước thì khoản ký quỹ ban đầu tại thời điểm mua cổ phiếu > 50%, nhưng một số công ty chứng khoán lách luật, họ đã cho vay tỷ lệ này cao hơn ví dụ 30%, 40%.

Hai. Rủi ro và ưu nhược điểm của giao dịch ký quỹ

1. Rủi ro khi giao dịch ký quỹ

Khi nhà đầu tư sử dụng ký quỹ chứng khoán, đặc biệt là sử dụng ký quỹ chứng khoán có tỷ lệ ký quỹ cao, rủi ro thua lỗ rất cao, thậm chí cháy tài khoản do những nguyên nhân sau:

p>

• Áp lực tâm lý khi sử dụng ký quỹ: Sử dụng tỷ lệ ký quỹ thấp hay cao cũng sẽ mang lại cho nhà đầu tư lãi ký quỹ, rủi ro giao dịch cao hơn phí xử lý, rủi ro cuộc gọi ký quỹ, áp lực tâm lý như bị ép buộc bán …
• Áp lực trả lãi ký quỹ: Phí ký quỹ của các nhà môi giới khoảng 9-14% / 1 năm (vps hiện là nhà môi giới có mức phí thấp nhất 9%. ), nếu là nhà đầu tư, nhà đầu tư ký quỹ phải có lợi nhuận cao hơn khoản vay ký quỹ thì mới có lãi.
• Căng thẳng khi cổ phiếu lao dốc: Nếu bạn sử dụng ký quỹ và giá cổ phiếu lao dốc, bạn sẽ mất tiền nhanh hơn, gấp đôi, gấp ba lần.

• Áp lực khi bị call margin, call force sell: Khi cổ phiếu lao dốc, nhà đầu tư vi phạm tỷ lệ ký quỹ duy trì (tỷ lệ này <30%) ngay lập tức được yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo, tiền không phải lúc nào cũng sẵn có với nhà đầu tư. Vì đa phần nhà đầu tư đã tham gia chứng khoán sẽ sử dụng hết khả năng tài chính. Tất cả những áp lực trên sẽ gây tác động lớn đến tâm lý và hành vi mua/bán cổ phiếu của nhà đầu tư. Rất nhiều nhà đầu tư đã không còn sáng suốt để xử lý tài khoản của mình khi bị call margin và call force sell.
• Công ty chứng khoán cắt hoặc hạ tỉ lệ margin: Đây cũng là một việc nhà đầu tư dễ gặp trong quá trình đầu tư. Để quản lý rủi ro đối với khoản tiền cho nhà đầu tư vay thì công ty chứng khoán sẽ hạ tỉ lệ margin ở mã cổ phiếu có nhiều thông tin xấu. Việc hạ tỉ lệ margin và thông tin xấu mà xuất hiện sẽ làm giá cổ phiếu giảm rất sâu dẫn đến thiệt hại cho nhà đầu tư.

2. Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch ký quỹ

Đối tượng

Ưu điểm

Nhận được nhiều chứng khoán hơn thông qua các cơ hội đầu tư

Xem Thêm : Hoa ưu đàm độc đáo như thế nào và có thật là 3000 năm mới nở 1 lần?

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn khi có nhiều tiền hơn để mua cổ phiếu.

Thêm phí giao dịch chứng khoán.

Khoản vay có bảo đảm bằng chứng khoán ký quỹ

Khi giá tăng, thu giá trị của chứng khoán cho vay lớn hơn giá trị của chứng khoán tại thời điểm cho vay

Rủi ro mất khách hàng cho vay lớn, khách hàng thua lỗ = >> Ngừng đầu tư chứng khoán.

Ba. Hướng dẫn cách sử dụng giao dịch ký quỹ với vps

1. Hướng dẫn cách sử dụng ký quỹ chứng khoán trong vps

Để sử dụng ký quỹ chứng khoán trong vps, nhà đầu tư cần mở tài khoản ký quỹ bằng vps, kiểm tra xem tài khoản đã được mở chưa khi đăng ký, nhà đầu tư chỉ cần nhấp vào dòng chữ “ thay đổi để thay đổi ” trong https Ở góc trên bên phải của: //smartone.vps.com.vn/, hãy kiểm tra xem đã có tài khoản vps 6. Nếu bạn không thấy, hãy liên hệ với công ty chứng khoán hoặc người môi giới của bạn để mở chứng khoán tài khoản ký quỹ.

Tiếp theo nhà đầu tư cần chuyển tiền vào tài khoản margin chứng khoán để tiến hành mua cổ phiếu: Cách chuyển tiền vào tài khoản margin chứng khoán VPS. Lưu ý không phải mã cổ phiếu nào cũng được công ty chứng khoán cấp Margin và phí giao dịch sẽ cao hơn khi sử dụng tài khoản thường (đuôi 1).

2. Tỷ lệ ký quỹ và tỷ lệ ký quỹ duy trì

Đây là phần quan trọng mà nhà đầu tư cần chú ý, nhà đầu tư cần lưu ý kỹ phần này khi sử dụng ký quỹ, để không gây ra những tổn thất không đáng có khi chưa hiểu rõ về cách sử dụng ký quỹ:

• Tỷ lệ ký quỹ là tỷ lệ tài sản vật chất trên tổng tài sản theo giá thị trường trong tài khoản giao dịch ký quỹ. Ký quỹ yêu cầu + Tỷ lệ vay = 100%. > 50% ký quỹ ban đầu / mua cổ phiếu. Các nhà đầu tư ký hợp đồng ci trong vps sẽ có tỷ lệ cho vay ký quỹ cao hơn.
• Ký quỹ ban đầu là tài sản thực tế (trước khi giao dịch) và giá trị hợp đồng đã giao dịch (dự kiến ​​giao dịch theo giá thị trường)
• Ký quỹ duy trì Là tỷ lệ tối thiểu giữa tài sản thực tế trên tổng tài sản trong tài khoản giao dịch ký quỹ được tính theo giá thị trường. Biên lợi nhuận duy trì> 30%. Nếu ký quỹ vẫn còn ; trước khi công ty chứng khoán bán cổ phiếu để nhận lại các khoản vay ký quỹ (được gọi là bán bắt buộc), lưu ý rằng tỷ lệ này thay đổi theo thời gian. Công ty chứng khoán xác định tỷ lệ ký quỹ duy trì cho mỗi khách hàng vào cuối ngày giao dịch.

Cũng cần lưu ý rằng các nhà đầu tư không vi phạm tỷ lệ ký quỹ duy trì hoặc gần đạt đến ngưỡng tỷ lệ ký quỹ duy trì vẫn có thể được gọi là ký quỹ và buộc phải bán, tức là các công ty chứng khoán. Chứng khoán không còn sử dụng khoản vay ký quỹ này. Một mã hoặc tăng tỷ lệ ký quỹ cho mã đó lên = >> cổ phiếu được gọi là ký quỹ và bán buộc. Do đó, nhà đầu tư cần chủ động nắm bắt thông tin ký quỹ và thực hiện quyền kiểm soát tài khoản ở mức cao nhất để tránh bị động trong những tình huống này.

3. Cách tính lãi suất margin (giao dịch ký quỹ) tại VPS

Công thức tính lãi suất ký quỹ vps: Lãi ký quỹ = ngày vay * số tiền vay * lãi suất (tính theo ngày). Trong đó:

• Số ngày vay : Số ngày kể từ ngày ký quỹ được sử dụng đến ngày cổ phiếu được bán. Chú ý đến ngày cho vay, kể cả ngày lễ.
• Số tiền cho vay : là số tiền cho vay. Ví dụ: tỷ lệ ký quỹ là 30%. Nhà đầu tư có thể cho vay 30 triệu nhân dân tệ và một công ty chứng khoán để mua 70 triệu cổ phiếu và 70 triệu là số tiền cho vay.
• Lãi suất : Được tính trên Biểu lãi ký quỹ chứng khoán. như sau.

Biểu phí lãi ký quỹ chứng khoán Vps:

• Dưới 1 tỷ: 9,8% / năm
• Trên 1 tỷ: 14% / năm cho tài khoản thường / 12% / năm cho tài khoản VIP (tổng phí giao dịch ps + cs≥15 triệu / tháng)
• Khoảng thời gian ký quỹ: 3-6 tháng

Lãi suất ký quỹ chứng khoán có thể thay đổi theo thời gian. Nhà đầu tư có thể nhấp vào đây để nhận thông tin cập nhật đầu tiên về lãi ký quỹ chứng khoán.

Lãi suất / Phí / Năm

0,038889% / ngày

14% / năm

Số dư của ngày tích lũy lãi suất của tháng hiện tại là 3 tỷ:

• 30 ngày đầu tiên
• 30 ngày tiếp theo
• 61 ngày sau

Số dư nợ> 3 tỷ để tính lãi hàng ngày trong tháng:

0,018889% / ngày

Xem Thêm : &quot Sự Việc Là Gì ? Nghĩa Của Từ Sự Việc Trong Tiếng Việt Nghĩa Của Câu Là Gì – Luật Hoàng Phi

0,027222% / ngày

0,038889% / ngày

0,038889% / ngày

6,8% / năm

9,8% / năm

14% / năm

14% / năm

0,038889% / ngày

(Tối thiểu 50.000 VNĐ / lần)

14% / năm

(Tối thiểu 50.000 VNĐ / lần)

Các khoản phí phải trả khi sử dụng ký quỹ được tính như sau:

• Phí mua cổ phiếu = Phí công ty + 0,027% phí đại lý
• Phí bán cổ phiếu = Phí công ty + lãi ký quỹ + 0,027% phí đại lý + 0,1% thuế

4. Không gian ký quỹ cho vps đã hết

Khi một ký hiệu chứng khoán không được phép sử dụng ký quỹ bảo đảm, lý do là ký hiệu đó được cho vay quá nhiều (trừ khi ký hiệu đó không phải do công ty chứng khoán phát hành) và nó không được cho vay, và bạn muốn sử dụng ký quỹ chứng khoán Đối với biểu tượng này, có hai cách:

• Chờ thị trường điều chỉnh, công ty chứng khoán có thể thu hồi khoản vay ký quỹ cho cổ phiếu.
• Liên hệ với nhà môi giới của nhà đầu tư để yêu cầu ký quỹ bảo đảm bổ sung cho cổ phiếu.

5. Lưu ý về việc sử dụng ký quỹ chứng khoán trong vps

Nhà đầu tư cần lưu ý năm yếu tố quan trọng để tránh thua lỗ khi sử dụng ký quỹ chứng khoán trong vps:

• Tỷ lệ bảo mật tài khoản : Đây là ký quỹ duy trì và ký quỹ xử lý, nếu ký quỹ duy trì trên 0,3 thì vẫn an toàn, nhưng nếu dưới 0,3 thì được gọi là ký quỹ (yêu cầu bảo mật đặt cọc). Nếu tỷ lệ này giảm xuống dưới 0,25 sẽ buộc phải bán. Các nhà đầu tư chú ý đến điều này
• Trạng thái tài khoản : Lệnh gọi ký quỹ và bán buộc được hiển thị ở đây và trạng thái được tính bằng “ Tỷ lệ tài khoản ” ở trên.

• Tiền cần bổ sung: Là khoản tiền để đưa tỷ lệ tài khoản về mức an toàn tức “Tỷ lệ ký quỹ duy trì >= 0.3“, trạng thái này xuất hiện khi bị Call Margin (tỷ lệ ký quỹ duy trì < 0.3).
• Bán chứng khoán cho vay: Là số chứng khoán bị bán ra để đưa tài khoản về mức an toàn, trạng thái này xuất hiện khi bị Force Sell (Tức tỷ lệ ký quỹ duy trì <= 0.25).
• Theo dõi thường xuyên tỷ lệ ký quỹ: Công ty chứng khoán VPS hay bất kỳ công ty chứng khoán nào cũng vậy, tỷ lệ ký quỹ thay đổi theo từng thời kỳ, có thể là hạ, tăng tỷ lệ và đưa tỷ lệ ký quỹ về mức 0 bất cứ lúc nào, đặc biết với cổ phiếu có độ rủi ro cao, nhiều thông tin xấu.

6. Các khái niệm trong phần quản lý tài sản của vps smartone

Đây là những khái niệm mà nhà đầu tư có khi sử dụng vps smartone trong tài khoản ký quỹ chứng khoán vps:

Nội dung Thể hiện Tổng tài sản thực tế = Tổng tài sản + Tổng giá trị chứng khoán không cho vay Tài sản ròng thực tế = Tài sản ròng + Tổng giá trị chứng khoán không cho vay Tổng tài sản = Tổng giá trị chứng khoán cho vay + Tiền mặt + cổ tức bằng tiền mặt + Tiền bán chờ về chưa ứng Tổng nợ = Dư nợ gốc + Lãi tạm tính Lãi tạm tính = Lãi tạm tính + Phí lưu ký Tài sản ròng = Tổng tài sản – Tổng nợ Tiền có thể rút Số tiền tối đa có thể rút Tiền mặt Tiền mặt Cổ tức bằng tiền Cổ tức bằng tiền Tiền bán chờ về chưa ứng Giá trị còn có thể ứng Tổng giá trị chứng khoán không cho vay Không được tính vào tổng tài sản Tổng giá trị chứng khoán cho vay Được tính vào tổng tài sản Tỷ lệ tài khoản = Tài sản ròng / (Tổng tài sản – Tiền bán chờ về chưa ứng)

• Tỷ lệ ký quỹ duy trì >= 0.3 (Thay đổi theo từng thời kỳ)
• Tỷ lệ ký quỹ xử lý =< 0.25 sẽ bị call Force Sell, bán giải chấp cổ phiếu

• Mức ký quỹ đăng ký : Tài sản bổ sung cần thiết
• Bán ép buộc đăng ký : Khoản tiền này cần được xử lý theo quy định, nghĩa là , tất toán cổ phần cầm cố.

Tỷ lệ ký quỹ mà chúng tôi chia sẻ ở trên là bao nhiêu? Cách sử dụng ký quỹ chứng khoán trong vps. Các nhà đầu tư cần tìm hiểu thêm về cách sử dụng hiệu quả tỷ suất lợi nhuận cổ phiếu có thể tham khảo bài viết này.

Hy vọng bài viết này sẽ hữu ích với các nhà đầu tư, các nhà đầu tư quan tâm đến các dịch vụ chứng khoán như: mở tài khoản chứng khoán, khóa học chứng khoán, dữ liệu chứng khoán forex từ amibroker, bot chứng khoán, youtube chứng khoán … truy cập website nududo.com hoặc Liên hệ đường dây nóng 0372.095.129 để biết thêm chi tiết.